scholarly journals Arbitrage Opportunities in CDS Term Structure: Theory and Implications for OTC Derivatives

2018 ◽  
Author(s):  
Raymond Brummelhuis ◽  
Zhongmin Luo
Keyword(s):  
Term Structure ◽  
Structure Theory ◽  
Otc Derivatives ◽  
Arbitrage Opportunities

scholarly journals SUKU BUNGA SEBAGAI SALAH SATU INDIKATOR EKSPEKTASI INFLASI

2003 ◽  
Vol 2 (4) ◽  
pp. 123-150
Author(s):  
Didy Laksmono R ◽  
Suhaedi Suhaedi ◽  
Bambang Kusmiarso ◽  
Agnes I ◽  
Bambang Pramono ◽  
...  
Keyword(s):  
Term Structure ◽  
Yield Curve ◽  
Structure Theory

Undang-Undang No. 23 tahun 1999 tentang Bank Indonesia menetapkan tujuan Bank Indonesia adalah mencapai dan memelihara kestabilan Rupiah. Kestabilan niali rupiah tersebut mencakup kestabilan terhadap barang dan jasa yang tercermin dari perkembangan laju inflasi dan kestabilan terhadap mata uang negara lain yang diukur dengan perkembangan nilai tukar Rupiah terhadap mata uang negara lain. Sudut pandang term structure theory mengatakan bahwa ekspektasi masyarakat terhadap inflasi di masa akan datang dapat dilihat dari perkembangan suku bunga nominal perbankan. Secara umum, suku bunga nominal mencerminkan suku bunga riil ditambah ekspektasi inflasi. Dengan demikian perkembangan suku buku bunga nominal dapat digunakan sebagai indikator ekspektasi inflasi masyarakat.Paper ini mencoba menggunakan metode kualitatif grafik yield curve suku bunga deposito dan metode kuantitatif makro sederhana untuk memperoleh informasi suku bunga yang memiliki kemampuan menjelaskan pergerakan ekspektasi inflasi. Hasil analisa menunjukkan spread suku bunga deposito 12 dengan 1 bulan, spread deposito 12 bulan dan SBI 1 bulan, serta spread suku bunga deposito 12 dengan 3 bulan memiliki kemampuan menjelaskan ekspektasi inflasi. Namun model masih belum dapat digunakan untuk melakukan proyeksi ekspektasi inflasi.

Sign in / Sign up

Export Citation Format

Share Document