A Peek into a Pandora's Box: Firm-Level Demand with Price Competition vs. Quantity Competition

2008 ◽  
Author(s):  
William C. Kolberg
Keyword(s):  
Price Competition ◽  
Firm Level ◽  
Quantity Competition

The Hard Sell

2017 ◽  
Author(s):  
Peter Scott
Keyword(s):  
Price Competition ◽  
New Economy ◽  
The United States ◽  
Vacuum Cleaner ◽  
Firm Level ◽  
Direct Sales ◽  
Cost Distribution ◽  
Household Cleaning ◽  
Time Savings ◽  
Cleaning Methods

The vacuum cleaner was an archetypal new economy product of the early twentieth century. It offered both major time savings and qualitative advantages over previous household cleaning methods—the brush, broom, and manual carpet sweeper—and was sold in a novel way (by household demonstration). The direct sales techniques pioneered by vacuum manufacturers in the United States were to have a profound impact on the way vacuums were sold in Britain, and globally. Yet by 1939 their household diffusion was relatively slow compared to refrigerators or washing machines. This chapter explores why the industry evolved a structure based on high prices, high cost distribution methods (door-to-door sales), and a strong emphasis on non-price competition, based on differentiation through features. It also shows how door-to-door selling eventually came to constitute both a key firm-level competitive advantage and a substantial industry-level constraint on product diffusion.

scholarly journals Firm - union objectives in a strategic context

2015 ◽  
Author(s):  
Στέφανος Μαμάκης
Keyword(s):  
Price Competition ◽  
Foreign Direct Investments ◽  
Quantity Competition ◽  
Strategic Context ◽  
Firm Union

Η παρούσα διατριβή εντάσσεται στο θεωρητικό πλαίσιο των Οικονομικών της Εργασίας, χρησιμοποιώντας αναλυτικά εργαλεία από την Βιομηχανική Οργάνωση και την Θεωρία Παιγνίων. Θεματικά, διακρίνεται σε 3 διαφορετικά κεφάλαια: Κεφάλαιο 1ο: Union-Oligopoly Bargaining and Foreign Direct Investments (F.D.I.)Σε ένα παίγνιο 5 σταδίων αναλύουμε ένα δυοπώλιο με ανταγωνισμό a la Cournot, όπου η τοπική επιχείρηση παράγει και διαθέτει το προϊόν της αποκλειστικά στην εγχώρια αγορά, ενώ η πολυεθνική ανταγωνίζεται είτε μέσω διεθνούς εμπορίου, είτε υλοποιώντας ΑΞΕ στην χώρα υποδοχής. Η έρευνα εστιάζεται στο κατά πόσο οι δομές οργάνωσης των εργατικών ενώσεων (αποκεντρωμένες ή κεντρικές) μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως στρατηγικό εργαλείο υποδοχής Άμεσων Ξένων Επενδύσεων καθώς και στην ανάδειξη των στρατηγικών επιλογών των οικονομικών μονάδων σε σχέση με τους αντικειμενικούς τους σκοπούς. Τα αποτελέσματα της έρευνας αποκαλύπτουν ότι το θεσμικό πλαίσιο οργάνωσης των εργατικών ενώσεων κατά τις συλλογικές διαπραγματεύσεις μπορεί ενίοτε – και κάτω από συγκεκριμένες προϋποθέσεις – να λειτουργήσει ως εργαλείο πολιτικής, προσελκύοντας ή αποτρέποντας ΑΞΕ. Κεφάλαιο 2ο: Union Oligopoly Bargaining and Undeclared Labour Στο κεφάλαιο αυτό εξετάζεται η φύση της αδήλωτης εργασίας και οι επιπτώσεις της στην αγορά και την κοινωνική ευημερία. Η όλη ιδέα στηρίζεται στο κόστος ευκαιρίας που υπάρχει μεταξύ φορολόγησης και εισφορών κοινωνικής ασφάλισης όταν χρησιμοποιείται αδήλωτη εργασία.Η ανάλυση περιλαμβάνει διαφορετικές διαστάσεις της αγοράς (εξωγενής μισθός, αποκεντρωμένες συλλογικές διαπραγματεύσεις, ατομικές διαπραγματεύσεις, προοδευτική και αναλογική φορολόγηση επιχειρήσεων και εργαζομένων, άμεση και έμμεση φορολόγηση κ.α.) σε διαφορετικά αναλυτικά εργαλεία (μεγιστοποιητικά υποδείγματα Ι/Ο, μοντέλο αναφοράς, ανάλυση σε αμιγείς στρατηγικές).Τα συμπεράσματα της έρευνας υποδεικνύουν ότι η αναλογία μεταξύ φορολογικού συντελεστή και ποσοστού εισφορών κοινωνικής ασφάλισης μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως στρατηγικό εργαλείο ενδογενούς εσωτερικής πειθαρχίας επιχειρήσεων και εργαζομένων, ώστε να εξαλειφθεί το φαινόμενο της αδήλωτης εργασίας. Ακόμα, προτείνονται μέτρα πολιτικής ενώ παράλληλα διερευνώνται οι ισορροπίες κατά Nash και οι περιπτώσεις απόκλισης από αυτές. Κεφάλαιο 3ο: Efficiency of Price Competition Versus Quantity Competition in Unionized OligopolyΣε ένα υπόδειγμα δυοπωλίου με αποκεντρωμένες διαπραγματεύσεις μισθών, διερευνάται εάν είναι εφικτό η ατζέντα των συλλογικών διαπραγματεύσεων να περιλαμβάνει - εκτός των μισθών - και την απασχόληση και κατά πόσο επηρεάζεται από τον τύπο του ανταγωνισμού. Ακόμα, αντικείμενο έρευνας αποτέλεσε και η ανάδειξη της περισσότερο κοινωνικά αποτελεσματικής ατζέντας συλλογικών διαπραγματεύσεων ανά τύπο ανταγωνισμού. Τα συμπεράσματα της έρευνας δείχνουν ότι όταν οι επιχειρήσεις ανταγωνίζονται στις τιμές, η ατζέντα διαπραγματεύσεων για κάθε ζεύγος επιχείρησης και εργατικής ένωσης στην τελική ισορροπία θα αφορά μόνο τους μισθούς. Εάν ανταγωνίζονται στις ποσότητες, και με την προϋπόθεση ότι η διαπραγματευτική δύναμη των εργατικών ενώσεων είναι αρκετά χαμηλή, τότε προκύπτει ότι η ατζέντα διαπραγματεύσεων θα περιλαμβάνει εκτός από τον μισθό και την απασχόληση για τουλάχιστον ένα ζεύγος επιχείρησης και εργατικής ένωσης. Τέλος, η ανάλυση υποδεικνύει ότι ο ανταγωνισμός στις ποσότητες μπορεί να αποδειχθεί πιο αποτελεσματικός από αυτόν στις τιμές.

Endogenous Timing in Vertically-Related Markets

2018 ◽  
Vol 18 (2) ◽  
Author(s):  
Hong-Ren Din ◽  
Chia-Hung Sun
Keyword(s):  
Social Welfare ◽  
Price Competition ◽  
Consumer Surplus ◽  
The Other ◽  
Endogenous Timing ◽  
Price Strategy ◽  
Quantity Competition ◽  
Sequential Game ◽  
Product Substitutability

Abstract This paper investigates the theory of endogenous timing by taking into account a vertically-related market where an integrated firm competes with a downstream firm. Contrary to the standard results in the literature, we find that both firms play a sequential game in quantity competition and play a simultaneous game in price competition. Under mixed quantity-price competition, the firm choosing a price strategy moves first and the other firm choosing a quantity strategy moves later in equilibrium. Given that the timing of choosing actions is determined endogenously, aggregate profit (consumer surplus) is higher (lower) under price competition than under quantity competition. Lastly, social welfare is higher under quantity competition than under price competition when the degree of product substitutability is relatively low.

scholarly journals Equilibrium Further Studied for Combined System of Cournot and Bertrand: A Differential Approach

Complexity ◽  
2020 ◽  
Vol 2020 ◽  
pp. 1-11
Author(s):  
Bingyuan Gao ◽  
Yueping Du
Keyword(s):  
General Equilibrium ◽  
Equilibrium Point ◽  
Price Competition ◽  
Dynamic Equilibrium ◽  
Equilibrium Points ◽  
Cournot Model ◽  
Combined System ◽  
Quantity Competition ◽  
Bertrand Model ◽  
The Stability

In general, quantity competition and price competition exist simultaneously in a dynamic economy system. Whether it is quantity competition or price competition, when there are more than three companies in one market, the equilibrium points will become chaotic and are very difficult to be derived. This paper considers generally dynamic equilibrium points of combination of the Bertrand model and Cournot model. We analyze general equilibrium points of the Bertrand model and Cournot model, respectively. A general equilibrium point of the combination of the Cournot model and Bertrand model is further investigated in two cases. The theory of spatial agglomeration and intermediate value theorem are introduced. In addition, the stability of equilibrium points is further illustrated on celestial bodies motion. The results show that at least a general equilibrium point exists in combination of Cournot and Bertrand. Numerical simulations are given to support the research results.

EFFICIENCY IN DYNAMIC ENTRY GAMES: THE CASE OF QUANTITY COMPETITION

2001 ◽  
Vol 03 (04) ◽  
pp. 341-350 ◽  
Author(s):  
RIM LAHMANDI-AYED
Keyword(s):  
Average Cost ◽  
Price Competition ◽  
Symmetric Case ◽  
Quantity Competition ◽  
Selection Of ◽  
Entry Games

The approach introduced by Gromb, Ponssard and Sevy (GPS) for dynamic entry games provides satisfactory results in the case of price competition but leaves the issue pending for quantity competition. This paper proposes a market attribution rule that restores the desired properties: average cost pricing in the symmetric case and the selection of the most efficient firm when asymmetry is introduced.

Sign in / Sign up

Export Citation Format

Share Document